摘要
从 2019 年二季度数据来看,基金市场整体数量增加,但净资产规模受货币市场型基金拖累有所下滑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至二季度末,市场共有基金 5559 只,数量环比增加 225 只;资产净值合计 13.3 万亿元,环比减少 0.4 万亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)除货币市场型基金外,股票型、混合型、债券型、另类投资型和 QDII 基金数量和净值均稳中有升,其中股票型基金数量从一季度的 913 只提升到二季度的 950 只,净资产也从 0.89 万亿元提升至 0.94 万亿元,环比增长 5.5%;混合型基金从一季度的2340 只提升至二季度的 2429 只,数量仍是第一,净值则从 1.7 万亿元提升至1.8 万亿元,小幅增长 1.6%。总的来说,偏股型基金二季度规模保持上涨趋势。
二季度主动权益类基金仓位下调,但仍处于相对高位。普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金二季度仓位分别为 95.3%、92.9%和 67.7%,较一季度分别降低 1.3、4.9 和 0.4 个百分点,仓位全面下调,但由于一季度的高基数依然处在 2015 年以来的高位。
二季度主动权益类基金抱团取暖,加仓消费。必选消费 2019 年二季度仓位38.4%,较一季度提高了 3.2 个百分点,达 2015 年以来的最高水平;大金融二季度仓位 18.3%,小幅上升 0.2 个百分点,配置资金位列第二。可选消费一季度仓位触底,二季度加仓至 10%。
从细分行业看,二季度食品饮料、医药、非银、电子和家电配置比例较高,分别为 17.6%、13%、8%、6.8%和 6.3%,占据了主动权益类基金重仓股市值的半壁江山。加仓幅度较大的行业有食品饮料、家电和银行,二季度分别增配3.6%、1.7%和 3.2%;减仓幅度较大的行业有房地产、电子和计算机,二季度仓位下滑了 1.7、1.5 和 1.2 个百分点。
二季度基金十大重仓股分布在消费、大金融、TMT 板块,集中度进一步提升。十大重仓股中,食品饮料占 4 家,家电 2 家,非银、银行、电子、医药各 1 家,市值合计占比 16.7%,与 2018 年末的 10.7%和 2019 年一季度的 12.1%相比分布更加集中。
风险提示:重仓股代表性有限,三季度市场波动或加剧。