核心结论
北上资金:8月26日至8月30日,北上资金净流入145.62亿元,连续两周流入超百亿(上期净流入112.49亿元)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中沪股通净流入87.52亿元,深股通净流入58.09亿元,主要受益MSCI权重提升带来的资金流入。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)行业层面,医药生物、家用电器、银行、非银分别流出18.52亿元、18.46亿元、12.45亿元和10.57亿元,显示外资对消费和金融也有一定减持。TOP20重仓股中,五粮液、海尔智家、万科A分别增持0.21%、0.18%和0.14%;上海机场减持0.25%,伊利股份减持0.18%,中国国旅减持0.15%。
国内资金:受前期两融标的扩容影响,两融余额升至9273亿元,较上期增加116.81亿元。其中计算机、医药、农业两融余额分别增加51.20亿元、46.85亿元、25.39亿元;公用事业、建筑装饰、钢铁分别减少4.47亿元、4.46亿元、3.82亿元。结合北上资金来看,内外资在家电板块实现共振,医药板块出现分歧。中证500ETF、创业板50ETF分别减少0.01亿份、3.24亿份,上证50ETF增加0.60亿份。
宏观利率:8月26日-8月30日一周央行逆回购投放1400亿元,逆回购到期2700亿,MLF投放1500亿元,整体一周净投放200亿元。虽然较上期隔夜SHIBOR下降1.4个BP至2.5720%,7天SHIBOR回升1.4个BP至2.6650%,但银行间利率仍保持中枢偏上水平。10年期国债收益率下降0.71个BP至3.0573%,长端利率持续下滑至低位。3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较上期下降1.08个BP至0.59%、下降0.08个BP至0.77%、下降4.08个BP至1.13%;1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较上期下降0.23个BP至0.46%、上升1.77个BP至0.66%、下降1.23个BP至0.89%。货币环境边际偏紧背景下,信用利差亦有所走阔。
风险提示:汇率波动超出预期