重点关注
国务院常务会议通过《优化营商环境条例(草案)》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】围绕市场主体需求,聚焦转变政府职能,将近年来“放管服”改革中行之有效的经验做法上升为法规,并对标国际先进水平,确立对内外资企业等各类市场主体一视同仁的营商环境基本制度规范。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)更大力度放权,持续放宽市场准入,实行全国统一的市场准入负面清单制度。除直接涉及公共安全和群众生命健康等特殊行业、重点领域外,都要实行“双随机、一公开”监管。推行“互联网+监管”。对新兴产业实行包容审慎监管。
美商务部将28家中国实体列入出口管制“实体清单”,商务部回应。商务部表示,长期以来,美方动辄根据其国内法对中国实体实施单边制裁,此次又打着人权的幌子,将28家中国地方政府机构和中国企业列入“实体清单”实施制裁,并借机污蔑抹黑中国的治疆政策,粗暴干涉中国内政,中方对此表示强烈不满和坚决反对。我们认为可能为即将开始的中美第十三轮经贸磋商带来不利影响。
美国三大股指跌幅超1%,美债收益率继续下行。受全球贸易不确定性再升级以及PPI不及预期的影响,美国股市三大股指跌幅均超1%,欧洲三大股指也均收跌,美国10年期国债收益率下行2bp至1.54%。
美国9月PPI不及预期,美联储发言中性偏鸽。9月美国PPI同比增1.4%,预期增1.8%,前值增1.8%;环比降0.3%,预期增0.1%,前值增0.1%,创8个月来最大跌幅。美联储主席包威尔表示,美国经济增长可以持续,但面临风险,期望达到2%的通胀目标,但目前并没有,不太可能使用负利率,会扩大资产负债表以应对流动性紧张,但不会使用QE。埃文斯则表示,不介意再降息一次,但降息需要理由。贸易局势和通胀数据推升市场降息预期和衰退担忧,美债、黄金收涨。
市场回顾
利率市场:
全球避险情绪升温,假期后首个交易日债市现券期货同走强,银行间主要利率债收益率下行2bp左右。资金面回归平衡,货币市场利率全线下跌。国债期货全线收红。
一级发行方面,周二,无利率债发行。
现券方面,国债各主要期限全面下行,其中1年期品种下行1.15BP,5年期国债到期收益率下行1.52BP,10年期国债收益率下行3.48BP。国开债各主要期限多数下行,其中1年期品种上行0.95BP,5年期国开债到期收益率下行2.11BP,10年期国开债收益率下行2.62BP。
资金方面,周二货币市场资金价格多数下行,其中,DR001下跌4.79BP,DR007下行12.1BP,DR014下跌17.1BP。
国债期货方面,周二,国债期货全线收红。10年期主力合约上涨0.3%,5年期主力合约收涨0.15%,2年期主力合约上涨0.07%。
信用市场:
一级市场,今日,公司类主要信用债计划发行28只,金额278.9亿元,昨日,无推迟及取消发行债券。
二级市场,10月8日,中短融多数品种信用利差上行,城投债信用利差涨跌不一。1年期短融信用利差均上行,各等级均上行0.02BP。3年期中票信用利差均上行,各等级均上行0.65BP。5年期中票信用利差均上行,各等级均上行1.91BP。1年期城投债信用利差均下行,其中,AAA下行0.85BP,AA+下行0.85BP,AA下行2.85BP。3年期城投债信用利差均下行,其中,AAA下行1.24BP,AA+下行1.24BP,AA下行0.24BP。5年期城投债信用利差均上行,其中,AAA上行1.17BP,AA+上行1.17BP,AA上行2.17BP。
转债市场:
10月8日,可转债指数上涨0.25%,成交345亿元,较前一日有所上升。上涨62家,下跌71家。其中涨幅较大的有溢利转债(3.3%)、东音转债(2.81%)、万信转2(2.06%),跌幅较大的有蓝标转债(-4.54%)、光电转债(-3.64%)、崇达转债(-2.49%)。
负面信息
东方锆业,涉及债项:12东锆债,公司公告称,“12东锆债”的兑付日原为2019年10月8日,但因季度末资金紧张以及筹融资程序缓慢等原因,将先兑付本期债券利息及部分债券本金。
风险提示:资金面收紧超预期。