指数追踪
【沪深综指】10月09日,上证综指2,924.86,涨0.39%,深证成指9,506.56,涨0.34%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】房地产、有色金属、银行板块领涨,休闲服务、食品饮料、家用电器板块领跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
【川财指数】川财精选100指数2,724.47,涨0.06%;川财能源指数1,296.34,涨0.47%;川财金属材料2,955.26,涨0.85%;川财消费零售指数23,584.71,跌0.81%;川财金融地产指数3,953.85,涨0.74%;川财信息科技指数11,565.92,涨0.55%。
所长评市
昨夜美联储主席鲍威尔在讲话中提到,考虑到当前美国短期利率市场的流动性紧张,美联储将开始扩表行动;同时,鲍威尔还指出,美国经济增长“面临风险”,拉升海外市场观望情绪,欧美股市表现承压,黄金关注度应声走高;相比之下,今日A股市场再显韧性,指数表现平稳,“金股”在海外情绪因素的催化下领涨市场。
消息面上,据中国物流与采购联合会发布数据显示,9月我国物流业景气指数环比回升2.9个百分点,为5个月来首度回升。此外,当前交通部正加快推进《国家综合立体交通网规划纲要(2021—2050年)》的编制工作,鼓励在地方开展交通强国试点,扩大交通固定资产的有效投资,交通强国战略再加速。在利好因素共振下,A股陆路交通主题行业表现较好。
从宏观数据角度出发,当前政策对基建、制造业的倾斜效果已逐步显现,9月我国制造业PMI数据表现超预期,且内需成为此次数据回暖的主要增量,印证我们此前观点。后市随着政策对有效投资的不断引导,基建对内需的支撑作用有望延续,上游周期行业、制造业相关投资机会均值得长期关注。
重点行业四季度投资展望
【房地产】《销售拿地分化加大,大型房企优势凸显》预计四季度房地产行业政策出现明显放松的可能性不大,债务风险较大的中小房企的经营风险将会加大,优质大型房企将会具有相对优势。报告详见:http://t.cn/Aiuykvcu
【钢铁】《钢铁:供需缓慢下移取暖季限产或超预期》Q1-Q3特钢及铁矿石子板块表现较好,普钢板块表现欠佳。特钢盈利稳健,景气仍存。报告详见:http://t.cn/AiuykO0p
风险提示:宏观经济不达预期;政策执行不达预期;下游需求持续低迷