行业要闻及简评:1)21部委联合印发促进健康产业高质量发展三年行动纲要,医疗IT受益;2)Paypal获得国内第三方支付牌照,正式进入中国市场;3)PayPal宣布退出Libra项目,Visa和MasterCard亦在考虑退出;4)国内8家AI企业被美列入实体名单,美国打压中国前沿科技战略延续;5)Arm重磅推出自定义指令集功能,意在建立更开放生态。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
重要投融资事件:1)阿里创投参投智能家居云设计与云制造平台三维家20%股权,成为其大股东;2)共享办公独角兽WeWork将撤回招股书并推迟IPO;3)苹果公司近期收购英国3D绘图公司IKinema以强化AR实力;4)Fintech公司宽拓科技完成招银国际及领沨美元基金领投Pre-B轮融资;5)房地产经纪SaaS平台房多多正式向SEC递交招股书,或成为中国产业互联网SaaS第一股;6)据传全球头部矿机生产商嘉楠耘智将于11月中旬在美上市;7)医疗科技服务公司立达融医完成数千万元A轮融;8)阿里云拟全资收购以下一代Web应用防火墙雷池为拳头产品的网络安全企业长亭科技;9)诚迈科技拟以全资子公司武汉诚迈100%股权作价22500万元参股设立软件研发新公司45%股权;10)淳中科技拟出资1000万元设立全资芯片设计子公司安徽淳芯科技。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
一周行情回顾:计算机行业指数上涨2.48%,沪深300上涨2.55%,前者跑输后者0.07 pct,行业整体P/E为47.52x。214只A股成份股中,169只股价上涨,45只下跌。
投资建议:近期计算机板块整体呈震荡回调走势,板块估值回落,当前处于历史经验相对合理范围。近日,中美经贸谈判取得些许进展,尽管博弈更可能长期延续,但市场情绪依然改善,预计板块近期将以震荡为主。计算机行业三季报即将发布,业绩将成为近期最为核心的关注点,业绩增速良好、符合预期或存在超预期表现可能的个股可重点关注。中长期看,国内自主核心技术的相关投资机会值得深入挖掘,医疗IT、金融IT、信息安全、云计算等中长期高景气领域也可持续重点关注。推荐中科创达、和仁科技、卫宁健康、石基信息、启明星辰、绿盟科技、中新赛克、华宇软件、北信源、广联达、用友网络,建议关注恒生电子、创业慧康。
风险提示:1)中美科技争端升级:极端情形下,如开源技术、基础软硬件等遭到封锁,则冲击不可小视;2)下游需求风险:如下游政企客户因财力受限致IT支出下滑,将对企业订单和收入形成负面影响;3)新技术风险:如新一代信息技术的研发遭遇瓶颈或应用推广缓慢,不利于相关企业发展;4)商誉风险:2019年经济下行压力大且仍是对赌到期高峰,尚难以排除大规模商誉减值的可能。