外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三上涨0.8%,创下11月7日以来最大百分比涨幅,因市场预期美中两国将在未来几周内达成贸易协议。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】CBOT1月大豆合约收涨7美分,结算价报每蒲式耳8.78美元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1月豆粕合约收高2美元,结算价报每短吨296.70美元。1月豆油合约收高0.28美分,结算价报每磅30.47美分。
盘面走势:①A2005收盘报3876,较上一交易日+1.31%,成交量196652手,持仓量173164手,+28944;A1-5月价差-439;②B2002收盘报3165,较上一交易日+0.35%,成交量105492手,持仓量314492手,+20290手;③M2005收盘报2755,较上一交易日+0.29%,成交量2929616手,持仓量2741404手,-94588手,江苏现货与M2005基差+165,M1-5月价差+63;④Y2005合约收盘报6294,较上一交易日+0.90%,成交量816134手,持仓量952816手,+64032,Y1-5月价差-4。
消息:1、美国分析机构ICEVantage公司周三发布报告,预测2019/2020年度阿根廷大豆产量为5250万吨,巴西大豆产量为1.245亿吨。2、巴西咨询机构Agroconsult称,目前巴西2019/2020年度大豆播种面积预计达到9068.8万英亩,产量将达到45.56亿蒲式耳,与早先预测值一致,比上年增加5.1%。
市场报价:国产大豆价格3700。山东青岛港进口大豆分销价为3180,江苏连云港进口大豆分销价格为3180。江苏张家港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2920,广东东莞地区有油厂豆粕价格:43%蛋白:2853。天津地区经销商报价,一级豆油6480。泰州地区工厂报价,一级豆油6580。山东日照贸易商报价,一级豆油6580。(单位:元/吨)
仓单库存:豆一仓单19049手,-16手;豆二仓单0手,+0手。豆粕仓单4386手,+4386手。截止11月29日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量41.37万吨,较上周的37.13万吨增加4.24万吨,增幅在11.42%,较去年同期94.3万吨减少56.12%。豆油仓单:28290手,-270手,截至11月29日当周,豆油商业库存总量106.09万吨,较上周的108.58万吨降2.49万吨,降幅为2.29%,较上个月同期128万吨降21.91万吨,降幅为17.12%,较去年同期的179万吨降72.91万吨降幅40.73%,五年同期均值131.33万吨。
主力持仓:豆一2005合约前20名多头56134,+12194,空头52120,+7330,净空-4014,-4864。豆二2002合约前20名多头151432,+10169,空头152664,+9781,净空+1232,-388。豆粕2005前20名多头798208,-7677,空头1145017,-33838,净空346809,-26161。豆油2005合约前20名多头282818,+18628,空头397501,+23169,净空114683,+4541。(单位:手)。
观点总结:豆一:供给方面,农户惜售情绪强烈,部分贸易商压货,且运费价格上涨,令下游上量困难,对豆一期货现货价格构成支撑。需求方面,因双节临近,南方市场存在提前备货现象,市场走货速度加快,叠加中储粮直属库上调大豆收购价格,亦提振豆一行情。利多因素主导,短期豆一价格走势或上涨为主基调。操作上,a2005合约逢低短多。
豆二:贸易战担忧缓和,美豆在经历八个交易日的下跌后,因超卖而存在技术反弹,加之种植成本支撑,美豆连续上涨上涨三个交易日,但美豆集中上市压力、南美大豆增产预期等利空因素依然存在,继续承压美豆盘面,豆二盘面将随之波动。操作上,b2002合约建议空单择机离场。
豆粕:供给方面,中美贸易关系担忧缓和、美豆集中上市利空国内粕价,但大豆供应不足,部分油厂已经停机,豆粕库存仍处低位,经销商和油厂有挺价意愿,支撑粕价。需求方面,随着猪价止跌回升,或再度吸引猪企补栏或压栏,且双节备货高峰临近,下游用户采购积极性提高,饲料企业集中补库,粕价有望企稳。操作上,m2005合约建议空单逢低离场。
豆油:南美大豆榨利良好,开机率上升,豆粕库存下降势头明显放缓,叠加中国有关部门放松关税保证金政策,给油脂行情带来潜在利空,但因双节备货正在进行,油厂走货速度较快,叠加棕榈油主产国生柴政策、棕榈油减产预期,人民币贬值等利多基本面支撑下,油脂市场下方空间有限。操作上,y2005建议在6230-6340区间内交易。