中小银行风险的事前识别方法
　　我们站在债权人角度，从三个维度分析公司是否可能存在风险：财务数据、外部环境、公司治理。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　我们站在历史视角、基于事前信息，以包商银行和锦州银行为案例，回溯分析了其风险暴露之前的潜在征兆。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　基于前述分析，我们进一步总结出一个简单的银行风险分析框架：将财务分析、主要营业区域经济状况、公司股东及公司治理等方面的指标跟其他银行进行对比，观察指标中的异常值，以及异常值能否得到业务逻辑上的合理解释。最后根据无法解释的异常值数量，来判断公司存在风险的概率。
　　中小银行风险的事后处置手段
　　当一家银行出现风险后，还需要进行后续风险化解和处置。我们结合实际案例，总结出如下层层递进的六种手段：
　　自我消化：银行面临风险时首先用自身资本吸收损失，并通过后续收入和利润的增长来恢复资本；
　　股东注资：通过主要股东注资来加快资本恢复和补充速度；
　　地方政府救助：如果主要股东不具备足够的资本补充能力，则可以由地方政府出面协调救助，引入实力更强的地方国有企业股东；
　　引入战略投资者：通过战略投资者受让股权，同样可以为银行引入实力较强的股东；
　　接管：若银行风险太大，则需要由监管部门出面进行接管；
　　破产清算：若问题实在过于严重，前述措施均未收效，则只能宣布破产。
　　投资建议
　　我们维持行业“超配”评级，预期回报仍然以赚取ROE为主。个股继续推荐工商银行、农业银行、邮储银行+宁波银行、常熟银行的“哑铃组合”。
　　风险提示
　　若宏观经济大幅下行，可能对银行产生不利影响