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研究报告:财通证券-期权每周点评:春节前后行情平淡,不妨卖出跨式期权-200119

股票名称: 股票代码: 分享时间:2020-01-21 14:28:10
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 陶勤英,熊晓湛
研报出处: 财通证券 研报页数: 17 页 推荐评级:
研报大小: 787 KB 分享者: tot****23 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  投资要点:
  陶金期权指数本期打分为47/100
  财通金工利用期权市场的数据,构造了几个择时能力较强的因子。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  通过计算这些因子在历史上所处的分位点,我们给出相应的择时打分,择时打分满分为100分。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  本期综合打分为47分,显示情绪中性。
  本周市场震荡,波动指数下行
  本周市场呈震荡态势,最终本周50ETF下跌0.62%,沪深300下跌0.2%,华泰柏瑞300ETF下跌0.14%,嘉实300ETF下跌0.28%。
  而波动指数与上周相比有所下降,由上周的15.02下降到了本周的13.39。
  春节前后行情平淡,不妨卖出跨式期权
  财通金工统计发现,春节前后期权市场波动率一般较为稳定,跨式期权组合的价值衰减较为明显。
  财通金工认为,春节市场行情一般较为平淡,卖出期权策略获益可能性较大。
  风险提示:本文所提供的数据仅供投资参考。
  

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