走势回顾:
截至收盘,上证指数收盘跌1.41%报3052.14点,回补下方缺口;深证成指跌1.46%报10953.41点;创业板指跌0.76%报1967.03点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
市场焦点:
国家卫健委发布1号公告,将新型冠状病毒感染的肺炎纳入《中华人民共和国传染病防治法》规定的乙类传染病,并采取甲类传染病的预防、控制措施。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)将新型冠状病毒感染的肺炎纳入《中华人民共和国国境卫生检疫法》规定的检疫传染病管理。同时,武汉市成立新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控指挥部。武汉将采取更严格的举措,内防扩散、外防输出,防止疫情扩散蔓延,尽量减少或取消一切不必要的大型公众集会,严格控制医院感染,对重症患者“一人一方案”“一人一团队”,最大限度消除社会恐慌。
策略建议:
两市走势继续分化,抗病毒医药股一枝独秀
受消息面影响,今日两市走势持续分化,沪深主板继续回调,但由于抗病毒医药股多位于创业板,创指今日跌幅弱于主板。板块方面,今日抗病毒医药板块一枝独秀,病毒防治概念掀涨潮,检测试剂、口罩概念、医药制造等分支全线爆发。其余权重题材板块均悉数哑火,大消费板块跌幅居前,业绩预亏板块今日继续大跌。截至收盘,沪股通流出42.02亿元,深股通流出29.25亿元,北向资金合计流出71.27亿元。
新型肺炎纳入乙类传染病管理,防疫板块将持续活跃
据央视报道,钟南山院士表示,武汉减少输出是非常重要的一个方面,武汉会有很严格的筛查检测措施,特别是体温检测,体温高的不建议离开武汉。预防和控制最有效的方法是早发现早治疗,确诊病例的隔离治疗非常重要,这个冠状病毒没有特效药,但是现在正在进行一些动物试验观察,科学研究要跟上。春节期间,估计得病的人数还会有增加,要防止传播,防止出现超级传播者。同时钟南山表示,此次肺炎疫情仅用2周时间就定位了新型冠状病毒,加上很好的监控和隔离制度,有信心不会重复非典造成的社会影响和经济损害。
在党中央和国务院领导同志的指示下,国务院、国家卫健委和武汉市政府连续密集出台相关举措,防疫等级明显提升。从市场来看,由于担忧疫情对经济造成影响,除医药板块一枝独秀外,其他板块悉数回调,预计后续防疫板块仍旧将持续活跃。
展望后市,指数震荡走势不改,节前机会有限。由于节前客流量已经接近尾声且管控力度及时,节前疫情蔓延的可能性不大。但春节后再度迎来返程高峰,且本次疫源地武汉属于交通枢纽,节后防疫的压力较大。由于目前疫情处于早期阶段,如何发展存在不确定性,对宏观经济及市场的影响也较难评估,由此我们建议投资者短期内降低仓位,规避风险。待节后疫情发展情况确定后再行加仓。
板块方面,我们维持昨日的判断,对科技股进行获利了结;抗病毒医药板块精选有业绩支撑或参与疫情防治的公司,重在配置而非短期博弈;汽车板块可继续关注,但汽车板块在一定程度上会受疫情的影响,疫情如若扩散会抑制汽车消费。医药板块方面,不断有上市公司发布公告来回应其业务是否与疫情防治相关,但参与该板块需要从配置的角度出发,选择有业绩支撑和实质参与疫情防治的公司,谨慎对待题材炒作。
风险方面,1月底前业绩预警的个股也会不断增加,建议投资者规避前三季度财务指标明显恶化的个股。部分市场关注的热门龙头股涨幅已经较大,即使业绩较好资金也会选择兑现,且从近几日市场的情况来看这一现象较为明显,建议投资者慎重对待。
结构性行情延续,震荡市不改,稳健配置
下周为春节长假前最后一个交易周,市场成交大概率逐步趋于清淡,如无超预期事件发生,市场维持缩量横盘整理概率较大。展望2020年全年,我们认为A股将整体呈现震荡市格局,但不乏超越市场的结构性机会。影响A股行情的核心因素包括内外两个风险:滞涨与中美贸易摩擦,和两个红利:资本市场改革与科技创新周期。
行业方面,我们建议关注几个方向:
(1)基本面逻辑向好的:受益于逆周期发力的大基建、建材、有色、地产;有望触底并企稳的汽车及汽车零部件行业。
(2)资本市场改革获益的:本土龙头券商;中长线投资机构偏爱的高分红个股及细分行业的龙头公司。
(3)科技与政策双轮驱动的:5G产业链、人工智能、云计算、自主可控等科技创新行业。