北上资金:2月3日-7日,北上资金净流入300.60亿元,与外资主动布局市场对疫情过度反应有关。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期间沪股通净流入180.93亿元,深股通净流入119.67亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)多数行业为净流入,其中,食品饮料、医药和计算机显示净流入较多,分别净流入76.35亿元、33.63亿元和32.14亿元;电子、房地产和钢铁净流出6.01亿元、5.27亿元和4.60亿元。2月7日TOP20重仓股大部分增持,其中上海机场、中国国旅和伊利股份分别增持2.70%、0.97%和0.70%;美的集团、立讯精密和海康威视分别减持0.51%、0.29%和0.17%。
国内资金:两融余额继续回落,降至10324.05亿元,较1月22日减少233.73亿元,与近期市场大跌担保品市值回落有关。相较上期,除休闲服务外,其余行业两融余额均有所回落。其中电子、计算机和医药生物两融余额回落较多,分别回落665.50亿元、484.89亿元和386.51亿元;休闲服务回升3.83亿元。结合北上资金来看,内外资在医药和计算机行业配置仍存较大分歧。相较上期,上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF分别增加1.25亿份、3.07亿份、0.54亿份和2.11亿份。
宏观利率:2月3日-7日,央行共开展1.7万亿元逆回购操作,逆回购降息10BP,或与应对疫情对经济冲击有关,叠加逆回购到期3800万亿元,净投放1.32万亿元。截止2月7日,较上期1月23日隔夜SHIBOR下降65.10个BP至1.7930%,7天SHIBOR下降24.3个BP至2.3060%,受益于逆回购降息,银行间流动性保持宽松。1年期国债收益率下降12.85个BP至2.0525%,3年期国债收益率下降18.38个BP至2.4039%,10年期国债收益率下降19.08个BP至2.8024%,长端利率回落。3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较1月23日分别下降15.16个BP至0.77%、下降12.16个BP至0.93%、下降16.16个BP至1.13%,1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较1月23日分别下降5.51个BP至0.80%、下降2.51个BP至0.93%、下降2.51个BP至1.06%。信用利差改善。
风险提示:汇率波动超出预期