◆国内:3月ETF资金逆势净流入666亿元,年初以来资金净流入859亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
3月受新冠肺炎疫情影响,全球资本市场大幅下挫,国内市场亦震荡下跌,但ETF资金逆势净流入666亿元,年初以来资金净流入859亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)今年年初以来,全市场ETF总体保持资金净流入趋势,股票ETF仍是资金流入最多的品类,3月行业主题ETF和宽基ETF均呈现大幅资金流入,而2020年以来ETF资金净流入几乎都集中于行业主题ETF,净流入达879亿元。
3月资金净流入最多的十只ETF主要集中于TMT和大盘宽基产品。年初表现强势的TMT板块在3月也经历了大幅调整,5G、芯片、新能车等主题指数纷纷回调,但仍受到资金追捧。其中,资金流入金额前三甲为华夏5GETF、华夏芯片ETF和华泰柏瑞300ETF,资金净流入额分别达152.58亿元、82.66亿元和71.09亿元,前十资金净流入超过500亿元。
3月国内股票ETF净流出较多的多为宽基和主题ETF。3月资金净流出前十的ETF合计流出数额较上月有所缩减,其中广发央企创新ETF流出金额居首位,达到13.01亿元;平安湾区ETF和平安300ETF资金净流出紧随其后。净流出前十的ETF合计流出金额达66.77亿元。
◆美国:3月ETF资金净流入1.76美元,美国股票ETF净流入达214.83亿美元。
3月美股经历了2008年以来最大单月跌幅,标普500指数当月下跌12.5%,1季度整体下跌20%,同样也是2008年以来最差单季度表现。尽管ETF普遍伴随市场大幅下跌,但ETF并未出现资金大幅出逃,3月仍维持了1.76亿美元的资金净流入。截止1季度末美国市场ETF资金净流入达719亿美元。从不同资产类别的ETF资金流入情况来看,3月美国股票ETF净流入达214.83亿美元,而国际股票和固定收益ETF同时出现了大额资金流出,分别达119.94亿美元和217.05亿美元。
尽管3月整体流入情况并不显著,但净流入前十的产品也反映了投资者的需求变化。当月资金净流入最多的SPDRBloomberg Barclays 1-3Month T-Bill ETF(BIL)资产规模几乎翻了一番,净流入达到89亿美元,由于对流动性担忧促使了投资者资金大幅涌入现金类工具。同时,股市的大幅下跌,Vanguard S&P 500 ETF(VOO)和SPDRS&P 500 ETFTrust(SPY)也双双迎来不少资金流入。此外,由于美联储3月份宣布将购买投资级公司债券ETF以稳定公司信贷市场,iShares iBoxx USDInvestment Grade Corporate Bond ETF(LQD)也流入了72亿美元的新资金。
◆风险提示:本报告结论均基于历史数据客观分析,国际宏观环境变化和基金未来表现或不及预期,存在一定市场风险。