◆ 【特斯拉Q2销量：全球9.1万辆，中国3.1万辆】7月2日，特斯拉公布Q2销量数据。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】特斯拉Q2的交付量为9.1万辆，同环比分别-5%、+3%，其中ModelX和Model S共交付1.1万辆，Model 3和Model Y共交付8.0万辆。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）特斯拉Q2在中国的交付总数为3.1万辆，占其总量的34.2%，其中6月交付量达到1.5万辆，环比+35%，再创新高。结合第二季度整体表现，特斯拉在中国市场上的月均销量为1万辆。随着磷酸铁锂电池版本的Model 3的出现，特斯拉在中国市场的格局或将被改变，销量也将迎来新的突破。建议积极关注：恩捷股份、宁德时代、华友钴业、赣锋锂业。
　　◆ 【奔驰入股孚能科技，将在德国建厂】7月3日，梅赛德斯-奔驰宣布将与孚能科技深化战略合作，并入股孚能科技，持股比例达3%。在交易达成后，奔驰将派遣一位代表加入孚能科技监事会，且孚能科技可尽早参与到奔驰EQ产品下一代的项目中，也将成为奔驰现有电芯供应商的固定核心成员之一。未来，双方将共同研发高新电芯技术，进一步提升电池能量密度，缩短充电时间。同时为满足奔驰所需动力电池，孚能科技将在德国东部的比特菲尔德-沃尔芬建造一座动力电池电芯工厂，在生产过程中会使用水能、风能和太阳能等可再生能源生产动力电池电芯。此次合作以资本形式深度“绑定”科创板动力电池第一股，对保障奔驰电池供应、提高电动化竞争力是一大利好。
　　◆ 【需求恢复仍需时日，锂钴价格缓慢下跌】【钴】上海有色网数据，7月3日，国内电解钴主流报价23-24.5万元/吨，均价较上周下跌0.75万元/吨。海外电解钴价格继续走弱，国内电解钴各方出货意愿增加，主要电解钴供应商均下调报价。四氧化三钴报17.2-17.7万元/吨，均价较上周下降0.25万元/吨。3C电池厂压价，钴酸锂厂商采购四氧化三钴心理价位不断下行，预计四氧化三钴成交价格继续下跌。硫酸钴报4.45-4.7万元/吨，均价较上周持平。7月3日MB标准级钴报价14（-0.1）-14.4（-0.1）美元/磅，合金级钴报价14.1（-0.05）-14.5（0）美元/磅。【锂】上海有色网数据，7月3日，金属锂报价47.0-50.0万元/吨，均价较上周下跌1万元/吨。电碳主流价报3.9-4.1万元/吨，均价较上周下跌0.05万元/吨。常规三元材料排产无明显恢复，电池级碳酸锂需求有限，叠加提纯企业需求增加，市场供应过剩压力仍在，价格承压明显。电池级氢氧化锂报价4.7-5.2万元/吨，均价与上周持平。【三元材料】上海有色网数据，7月3日，NCM523动力型三元材料主流价为11-11.65万元/吨，均价较上周持平。三元前驱体NCM523报价为7.3-7.55万元/吨，均价较上周持平。本周前驱体大厂报价上涨，但实际成交价仍较低，动力市场需求并无明显增加，动力型前驱体价格或在短期内缓慢下行。
　　◆ 【上游料源供应稍紧，多晶硅价格微幅上扬】PVInfoLink数据，7月2日，【硅料】多晶硅菜花料主流报价32.0元/kg，均价较上周上涨3.0元/kg。多晶硅致密料主流报价60.0元/kg，均价较上周上涨1.0元/kg。下游扩产加之硅料厂商检修，多晶硅供需偏紧，涨价氛围浓厚。【硅片】多晶硅片主流报价1.12元/pc，均价较上周上涨0.02元/pc。多晶用料供应减少情势发酵，导致多晶用料价格呈现微扬趋势。单晶硅片158.75mm主流报价2.38元/pc，均价较上周下跌0.10元/pc。单晶硅片166mm主流报价2.47元/pc，均价较上周下跌0.10元/pc。近期单晶硅片产能持续释放，供给过剩导致硅片价格继续下探。【电池片】多晶电池片主流报价0.489元/W，均价较上周下跌0.011元/W。158.75mm单晶PERC电池片主流报价为0.79元/W，均价与上周持平。166mm的单晶PERC电池片主流报价为0.8元/W，均价与上周持平。目前看来7月上旬在部分630抢装项目递延支撑下、订单能见度高，本周整体单晶电池片价格坚挺。【组件】275W/330W多晶组件主流报价1.30元/W，均价较上周下降0.8%。325W/395W单晶PERC组件主流报价1.49元/W，均价较上周下降0.7%，355W/425W单晶PERC组件主流报价1.50元/W，均价较上周下降0.7%。部分630订单延迟至七月甚至八月并网，加上海外市场需求持续缓步回温，让先前较高的海外组件库存逐步消化，七月一线组件整体开工率维持高档，八月上旬也不致太差。重点推荐：隆基股份、爱旭股份、通威股份、晶盛机电，建议积极关注：中环股份、迈为股份、锦浪科技、福莱特、福斯特。
　　◆风险提示：新能源车销量不及预期；海外疫情影响超预期。