报告摘要
　　本周核心观点：本周电子行业指数上涨4.18%，276只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的220只，周涨幅3个点以上的144只，周涨幅在5个点以上的84只，全周下跌的标的54只，周跌幅在3个点以上的18只。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】维持行业“看好”评级。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　上周，小米推出旗下首款定位高端旗舰的电视产品--小米电视“大师”，定价12999元，搭载65英寸OLED屏幕。近两年，在全球智能手机出货量增速不断放缓甚至小幅下滑的情况下，国内安卓品牌厂商出于各自不同的考虑，都在往智能电视、笔记本电脑等成熟的终端产品领域横向拓展，且成长速度非常之快，正不断侵蚀各个领域不同价格区间内国际巨头的市场份额，譬如此次小米电视“大师”的问世，是小米从主攻性价比的中低端电视市场，往三星、索尼等国际一线电视品牌巨头把持的高端市场拓展的重要举措，国产安卓品牌在电视、NB等终端市场份额的不断攫取，相应地增厚了本土供应商的成长弹性，建议关注电视ODM厂商兆驰股份、笔记本电脑结构件厂商春秋电子。
　　自国内第一波疫情得到控制之后，智能手机的出货量迎来了较好地反弹，5G手机的渗透也如期推进，但在首款5G iPhone行将问世，安卓5G手机总体价格仍未降至普通消费者的舒适区间的情况下，新冠疫情对今年上半年智能手机换机需求的压制并未在二季度充分释放，在全球宏观经济不受损的背景下，下半年智能手机的全球出货或有望交出超预期的表现。建议积极关注安卓供应链标的短期预期修复带来的股价上涨弹性。
　　受疫情影响，今年SEMICONCHINA展会时间较往年有所推迟，参展人数和展商（尤其是海外展商和顾客）亦有较大下降。可见当前半导体行业正面临诸多挑战，如全球疫情、经济下行、地缘政治、贸易摩擦以及新一轮逆全球化思潮等。然而有危必有机，根据我们对诸多本土半导体从业者的调研了解到，尽管有短期压力的存在，业界依旧对未来保持乐观态度。其原因主要两点：首先，疫情所带来的阶段性全球经济下行终将过去，5G、AI、IoT等新一轮科技革新的大幕正逐步拉开；其次，2019年以来美国对华为等中国科技企业的封杀，大幅改善业界原本的“从洋媚外”思想，本土供应链受到前所未有的重视。诚然这条道路会异常艰辛，大多数本土企业暂时难扛大旗，譬如半导体设备与材料等基础性供应体系短期依然难以摆脱对欧美日韩的依赖。基于此，既可以长期看好半导体国产化这一投资主线，同时又要防范短期中美博弈过程中的核心技术“卡脖子”风险。
　　行业聚焦：据台湾经济日报报道，全球第二大被动元件积层陶瓷电容（MLCC）厂三星电机海外工厂陆续复工，目前总产出已大增约25%，且价格比国巨等台厂低一至五成，未来不排除再降价抢市。传国巨为此降价两成以确保订单，等于将上半年涨价的幅度吐回一半。
　　集微网消息，7月1日上午，西安高新区重点项目集中开工、竣工仪式举行，总投资157.6亿元的10余个重点项目集中开工，总投资560亿元的三星12英寸闪存芯片二期一阶段等25个项目顺利竣工投用。
　　本周重点推荐个股及逻辑：我们的重点股票池标的包括：斯迪克、春秋电子、蓝思科技、深天马A、兆驰股份、长电科技和通富微电、天通股份。
　　风险提示：(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。