SEMI世界晶圆厂报告最新预测,预计2020年全球晶圆厂设备支出2020年复苏缓慢,同比增长3%,达到578亿美元,随着复苏开始稳固,今年下半年应该会持续成长,2021年有望创纪录。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
全球晶圆厂设备支出2020年温和复苏,2021年有望创纪录。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)根据SEMI世界晶圆厂报告最新预测,2019年全球晶圆厂设备支出同比下滑9%,预计2020年全球晶圆厂设备支出将温和复苏,同比增长3%,达到578亿美元,但这在很大程度上是由于自2019年下半年到2020年上半年同比下滑18%。今年下半年,全球半导体设备支出将持续增长,2021年预计将同比增长14%,投资规模创记录。具体各个地区看,2020年大陆设备支出预计超过120亿美元,同比增长5%左右,2021年同比增长22%,达到150亿美元,主要来自三星、SK海力士、中芯国际和YMTC的投资推动。中国台湾2020年设备投资将近140亿美元,但到2021年将同比下降5%。到2020年,韩国将在三星和SK海力士的投资推动下在晶圆厂设备支出中排名第二,增长31%,达到130亿美元,到2021年将再增长26%,达到170亿美元,位居第一。美洲2020年晶圆厂设备的投资将减少24%,至62亿美元,到2021年将下降4%。按产品来看,3DNAND近两年的设备投资将高速增长,预计2020年增长12%,达到约100亿美元,2021年预计增长40%以上。DRAM设备投资预计2020年下降3%至约110亿美元,2021年将反弹40%以上。Foundry设备投资预计2020年增长3%,达到226亿美元,到2021年将下降7%。
疫情冲击下,全球半导体行业复苏斜率放缓,但增长趋势不变。全球半导体产业景气度自2018年下半年开始下行,到2019年底,行业景气度逐步见底。根据美国半导体行业协会数据,2018年年中,全球半导体月度销售额同比增速逐步下降,到2019年初,同比开始负增长,2019年下半年同比下滑幅度逐月收窄,2019年底出现回暖趋势。2020年,由于疫情先后在全球范围内蔓延,对全球经济造成一定冲击,也给半导体产业带来一定的不确定性,但从全球半导体的月度销售额数据看,2020年前4个月,全球半导体月度销售额基本仍保持同比增长的趋势,1-4月的同比增速分别为-0.23%、4.99%、7.96%和7.16%。
投资建议:受疫情影响,智能手机等消费电子终端的出货量大幅下滑,对半导体行业需求造成一定影响,但另一方面,也带来服务器、平板电脑等需求的提升。整体看,全球半导体行业复苏趋势不改,但复苏速度有所放缓。国内市场,受国产化等因素驱动,增长趋势有望延续。建议关注:韦尔股份、澜起科技、长电科技、华天科技、捷捷微电、兆易创新、紫光国微、聚辰股份、闻泰科技。
风险提示:半导体行业景气度下行,产业国产化推进不及预期。