事件：台积电2020年6月实现营收1208.78亿新台币，同比增长40.8%，环比增长28.8%，单月营收再创历史新高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　单月营收再创历史新高，Q2营收接近前次指引上限：台积电6月营收再创历史新高，历史高值为2020年3月1135.20亿新台币，较历史高值增长约6.48%，业务容量再次向上突破。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同比增速方面，6月营收同比增长40.8%，近十年6月同比增速首次超过40%，创近十年新高。环比增速方面，6月营收环比增长28.8%，近十年6月环比增速首次超过20%，创近十年新高。台积电Q2实现营收3106.99亿新台币，同比增长28.92%，环比增长0.03%。业绩指引方面，台积电于4月16日公布Q2业绩指引，预计Q2实现收入101~104亿美元，折合约3030~3120亿新台币；Q2营收接近前次业绩指引上限。台积电上半年收入增长35.7%，其管理层于前次股东大会表示，尽管存在不确定性，以美元计算，公司在2020年将实现15%-19%左右的增长。台积电2019年8月至12月单月营收均超过千亿新台币，预计2020年下半年营收增速放缓，但业务体量有望维持千亿新台币水平。
　　台积电Q2财报与Q3业绩指引拟于7月16日公布，半导体行业上半年业绩预计维持高增长：台积电上半年营收增速达35.7%，Q2财报与Q3业绩指引拟于下周公布。2019年上半年为半导体行业周期低谷，国内半导体企业业绩基数较低。2020年Q1虽有疫情影响，但板块整体业绩增长仍向好；2020年Q2国内疫情控制良好，受益下游需求中5G手机、服务器、新能源汽车IGBT等拉动，预计Q2半导体板块整体业绩同比与环比增速仍向好。由于2019年上半年业绩低基数，部分半导体企业业绩增速预计超过业绩预告披露标准。半导体板块有望集中披露业绩预告，叠加台积电业绩指引公布，板块行情仍有望持续。
　　6月供需两端数据拟协同向好，7月中上旬集中释放利好信号：供给端，以台积电为代表的台湾半导体龙头营收公布，代工龙头台积电6月营收同比增长达40.8%，封测龙头日月光6月营收同比增长达15.5%。需求端，中国信通院预计于近日公布国内手机出货量数据，6月时逢“618”年中大促，电商销售火爆，小米集团单日销售额破100亿元，6月国内手机销售数据预计向好。6月供需两端数据协同向好，有望持续提振板块行情。此外，中芯国际科创板上市超额配售完成，且尚未开板；半导体公司上半年业绩向好，拟集中披露业绩预告；海外龙头公布Q3季度指引。多项利好信号有望于7月中上旬集中释放，建议持续关注半导体板块。
　　台积电单月营收再创新高，供需两端数据拟协同向好，半导体板块上半年业绩同比高增长，持续推荐半导体板块。1）半导体传统封装三巨头：华天科技、通富微电、长电科技。2）摄像头CMOS半导体板块：韦尔股份、晶方科技、华天科技。3）半导体配套材料与设备板块：汉钟精机、新莱应材、石英股份、安集科技。
　　风险提示：疫情控制不及预期；手机出货量不及预期；产能扩张不及预期；5G建设不及预期。