本周随笔·蚂蚁集团上市在即,C端、B端合作赋能持续完善生态圈
蚂蚁集团最新招股意向书显示,本次发行的初步询价时间为10月23日,申购时间为10月29日,发行股数预计为3.34亿股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
公司业绩快速增长,业务规模不断扩大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)蚂蚁集团2017-2019年收入复合增速达到35.8%,归母净利润复合增速达到56.2%。支付宝MAU从2017年的4.99亿提升至2020年上半年的7.11亿。从收入占比看,公司的数字支付与商家服务业务占比最大,达到43%;数字金融科技中的微贷科技平台占比35%,为收入的第二大来源。
从公司的募投资金方向上看,C端融合与B端合作将不断给整个生态圈带来完善。C端方面,蚂蚁集团凭借自身C端流量加强与线下场景的结合,包括加大餐饮、出行等方面的投入。B端方面,在服务能力建设上加强投入,将自身的金融科技能力与金融IT上市公司有机结合。恒生电子、朗新科技等公司有望受益于蚂蚁集团生态的不断完善。
本周观点
关注三季报行情,看好业绩亮眼标的。目前共有81家公司公布三季度业绩,其中50家公司业绩同比增长,部分公司三季度单季业绩改善明显或持续快速增长。建议重点关注具有政策利好催化及自身景气度提升的高景气细分,包括新基建、金融IT。
1)新基建:重点关注IDC、服务器等新基建高景气细分。政策催化,BAT千亿级别的投资、云厂商资本开支景气度回暖期显现。重点标的浪潮信息、宝信软件。
2)金融IT:多项利好催化,行业高景气度有望延续。数字货币试点不断推进,蚂蚁集团上市也将提升板块关注度。重点标的恒生电子。
同时,看好政策持续催化下工业软件的发展,重点标的鼎捷软件。
建议关注:
金融IT:恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺工业互联网:
鼎捷软件、用友网络、东方国信、宝信软件
新基建:浪潮信息、宝信软件
医疗IT:万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海
云计算:浪潮信息、用友网络
信息技术创新:中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码、中科曙光
远程办公:泛微网络、金山办公
网络可视化:恒为科技、中新赛克、迪普科技
超高清:当虹科技、淳中科技
车联网:中科创达、千方科技
信息安全:启明星辰、深信服、绿盟科技
投资建议
关注金融IT、新基建等高景气细分,重点标的恒生电子、浪潮信息、宝信软件。同时看好工业软件发展前景,重点标的鼎捷软件。
风险提示
疫情后续发展的不确定性;政策落地不及预期;业务发展不及预期。