投资要点：
期货市场：上周市场高位震荡横盘，热点散乱，周期性钢铁、煤炭、有色涨跌无序，人工智能、苹果产业链活跃。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】人民币中间价已连续十个交易日上调，迎来有人民币中间价记录以来的第二次"十连升"，上一次创下如此"壮举"是在2011年1月4日，彼时人民币中间价报6.6215。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）市场憧憬迎接19大氛围，有小幅上攻机会。沪深300报收3,825.98，下跌0.12%，主力合约IF1709报收3,820.80，下跌0.44%;上证50报收2,686.69点，下跌0.86%，IH1709报收2,688.80点，下跌1.05%；中证500报收6574.18点，上涨0.73%，IC1709报收6553.20，上涨0.38%。
期权市场：截至9月8日收盘，上证50报收2,686.69点，下跌0.86%，IH1709报收2,688.80点，下跌1.05%，50ETF收于2.738元，下跌0.80%。上周市场高位横盘无序震荡，热点不突出。50ETF期权总成交311万张，总成交量环比上升26%；持仓量方面，未平仓合约量180万张，认沽认购比率43%。中共19大于2017年10月18日召开，市场可能以良好氛围迎接19大。我们认为目前大盘较为强势，金融板块带动大盘蓝筹上攻，下周建议采取牛市价差策略：买入行权价较低的认购（认沽）期权，同时卖出同一品种相同到期日的行权价较高的认购（认沽）期权。
涨跌幅方面，50ETF沽12月2.40，上涨60.00%，涨幅最大；50ETF沽9月2.90，下跌60.6%，跌幅居首；50ETF购9月2.75成交38.82万张居首位，50ETF购9月2.80持仓量14.49万张居首位。
波动率方面，标的证券50ETF近两年的历史波动率区间为【12%，60%】，认购期权隐含波动率15.2%，认沽期权隐含波动率14.0%。上周大市横盘趋稳，期权隐含波动率维持原有水平。