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研究报告:中银国际期货-期货品种日内波动率报告-180125

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-01-26 08:54:44
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 中银国际期货 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 395 KB 分享者: 新势****B 我要报错
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【研究报告内容摘要】

今日波动较大品种
 NI1805 J1805 BU1806
昨日波动较大品种
 I1805 SM805 RU1805
一、今日波动较大品种分析
 1、日内波动排序
波动规则说明:
当日时间段(前交易日21:00-当前交易日15:00)的5分钟K线收盘价作为价格时间序列数据。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】求出四大期货交易所各品种中活跃合约的价格时间序列数据的标准差和均值;以标准差与均值的比值(std/mean)作为合约波动性评判标准,将合约波动性从高到低排序得到以上表格。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
 2、当日波动品种筛选
从以上波动性排名靠前的20个品种中选择交易较活跃的品种,分析可能造成各合约大幅波动的因素。
今日筛选的品种为: NI1805 J1805 BU18061)
 1)焦炭:
焦炭:今日黑色金属全面反弹,焦炭主力1805上涨3.72%至2063.5.基本面来看,目前钢厂库存较高,采耗基本平衡,打压焦价态度仍然强烈;上游焦企焦炭库存上升,销售压力增大,心态走弱,河北地区部分钢厂提议降价100元,焦企暂未执行。
 2)铜:
铜:沪铜现货价53515元,上涨925元,现货贴50元。美国财长讲话令美元大跌,提振基本金属。LME铜库存近期保持较快增长,LME铜注销仓单下滑,未来LME库存持续增加的可能性增大。海关总署周二公布数据显示,中国2017年12月废铜进口量同比下滑19.8%,因政府继续对废金属进口实施严格打击。中国12月共进口26万吨废铜,较11月的27.1万吨下滑4.1%。中国2017年全年废铜进口量为356万吨,仍较2016年增加6.2%。中国国家统计局公布的数据显示,中国12月铜产量为86.5万吨,2017年全年产量达到889万吨。上周受Pasar和birla冶炼厂的粗炼故障影响,部分长单货源流入中国现货市场,上海有色网进口铜精矿现货TC报75-87美元/吨,较前周上涨1.5美元/吨。巴克莱表示2018智利迎32家铜矿薪资谈判,罢工成为供应的重要风险点。罢工、运营问题对产出的影响持续,环保治理趋严,金属远期供应下降,长期看涨。短期美元跌幅扩大,金属价格大幅上升,鉴于短期震荡偏大,建议短多交易为主。
 

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