研究结论
 .市场观点：上周一各大指数均出现不同程度回调，大市值股票尤甚，全周沪深300指数跌2.22%，中证500跌1.29%，中证1000跌1.20%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周市场回调期间各指数趋同并没有提升，甚至有所回落，暗示市场情绪平稳，对后市行情我们持中性态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
 .组合表现：上周我们的沪深300成分内增强组合跑输指数0.37%，沪深300全市场增强组合跑输指数0.12%，中证500成分内增强组合跑赢指数0.74%，中证500全市场增强组合跑赢指数0.34%。
 .因子表现跟踪：上周，汽车、交通运输、医药等行业涨幅最大，煤炭、非银行金融、银行等行业跌幅最大。上周，运营治理类因子多头组合涨幅最大为-0.06%，盈利类因子其次涨幅为-0.08%，分析师类因子涨幅最小-1.52%。2018年初至今，盈利类因子多头组合涨幅最大2.20%，技术反转类因子其次涨幅-1.76%，波动类因子涨幅最小-8.08%。单个因子表现来看，最近一周EquityGrowth_YOY表现最好，GP2Asset中长期表现最好。
 . CTA策略跟踪：1.本周天然橡胶、白糖在日内交易策略上均产生多次交易信号。总体表现最好的是橡胶的ATR策略，其所得累计收益已达23.46%，最大回撤目前是28.90%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周开仓，累计收益为8.71%。甲醇制PP本周无信号，累计收益达到-20.25%。钢厂利润套利本周无信号，累计收益19.29%，夏普率为0.57。3.本周跨期套利镍无交易，累计收益10.58%，，锌本周收益0.06%，累计收益0.77%，铝累计收益1.95%。4.本周HMM策略对波动依旧较大。从整体业绩来看，表现最好的仍然是焦炭的RC因子，相较上周的表现有所回撤，在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到886.44%，预测准确率为55.0%。
 .金融产品动态：上周，国内新成立基金11只，新发行基金17只。上周，对冲量化基金平均收益最高0.03%，纯多头量化基金平均收益最低-1.32%。2018年初至今，债券型基金平均收益最高1.56%，对冲量化基金其次0.41%，纯多头量化基金最低-2.49%。银华中证全指医药卫生在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅28.37%。
风险提示
 .极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
 .量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。