研究结论
市场观点：上周各大指数均迎来不同程度的反弹，全周沪深300指数涨2.96%，中证500涨1.03%，中证1000涨0.63%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周市场反弹期间各大指数趋同均出现一定程度提升，市场情绪有所改善，对后市我们维持中性偏乐观的态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
组合表现：上周我们的沪深300成分内增强组合跑赢指数0.15%，沪深300全市场增强组合跑输指数0.31%，中证500成分内增强组合跑输指数0.47%，中证500全市场增强组合跑输指数0.42%。
因子表现跟踪：上周，银行、非银行金融、计算机等行业涨幅最大，煤炭、纺织服装、综合等行业跌幅最大。上周，盈利类因子多头组合涨幅最大为1.35%，运营质量类因子其次涨幅为0.83%，波动类因子涨幅最小0.28%。2018年初至今，盈利类因子多头组合涨幅最大-17.73%，估值类因子其次涨幅-21.03%，技术反转类因子涨幅最小-24.45%。单个因子表现来看，最近一周GrossMargin表现最好，GP2Asset中长期表现最好。
 CTA策略跟踪：1.本周我们跟踪的日内交易策略中，螺纹钢、天然橡胶均没有信号，而白糖策略净值均面临了一定幅度的回撤。目前总体表现最好的是橡胶的ATR策略，其所得累计收益已达12.81%，最大回撤目前是28.90%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周开仓，累计收益为6.13%。甲醇制PP本周继续持仓，累计收益达到-11.12%。钢厂利润套利本周无信号，累计收益13.87%，夏普率为0.3。3.跨期套利镍本周收益1.18%，累计收益19.79%，锌本周收益0.01%，累计收益2.41%，铝本周收益-0.18%，累计收益1.87%。4.本周HMM策略在螺纹钢上依然持续给出看多，而在焦炭上产生多次交易信号，但多以止损离场。从整体业绩来看，表现最好的仍然是焦炭的RC因子，相较上周的表现有所回撤，在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到214.27%，预测准确率已经回落至52%以下。
金融产品动态：上周，国内新成立基金一共14只，其中股票型基金0只，混合型基金8只，债券型基金6只，上周，国内新发行基金一共1只，为混合型基金，2018年初至今，债券型基金平均收益最高2.39%，对冲量化基金其次0.36%，股票型基金最低-14.09%。银华中证全指医药卫生在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅6.25%。
风险提示
极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。