貨幣市場資金趨緊
昨日(9/20)央行存單到期有394.5億挹注，銀行端資金分配不均，整體市場資金趨緊，操作心態較為保守，利率成交於高水位，隔夜拆款則來到0.176%~0.280%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面，整體市場資金分配不均，RP利率成交於區間高位，昨日公債RP利率成交區間在0.33%~0.35%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
今日(9/21)寬鬆因子有央行存單1232億到期、中油公司債18億到期，緊縮因子則有央行發行存單、三圓建設公司債台幣10億交割等。今日央行存單到期量有一千多億挹注，受到部分緊縮因子影響，以及週五例行性資金需求，整體市場資金應偏緊，調度上應較為謹慎，須關注20年公債200億交割對資金市場的影響，預估今日隔拆利率成交區間在0.172%~0.280%，公債RP利率成交區間在0.33%~0.35%。
國內債券市場Q 4發債計畫
昨日(09/20)台債五年券A07107R上漲1.5bps收在0.70%成交2.5億，十年券A07105上漲1.02bps收在0.8498%成交43億。台債十年券昨天開低走高，收在日內高點附近，因國際債市不穩，台債跟彈，今天財政部國庫署公布Q4發債計畫，預期新的十年券W.I.交易很快就會到來，市場可能還有些換券需求，但因籌碼集中度高，實際的換券需求也不應該太高，否則十年券利率便可能往0.88%測試；技術方面，觀察十年券利率日K線小幅高於昨天，但成交量已經有所下滑，預期賣壓不至於進一步擴大，估計十年券交易區間在0.85%-0.83%之間。
美國債券市場高檔盤旋
美債兩年券上漲1.27bps收在2.79%，五年券上漲0.69bps收在2.95%，十年券大致持平收在3.06%，三十年券下跌1.42bps收在3.20%。美債市場收盤短券上漲長券下跌，盤中兩年券和十年券利率皆一度小幅過高，因市場擔憂預期通膨上升的想法沒變，且美股強勁創歷史新高，令市場資金追逐風險獲取利收益，公債也就無法得到交易商青睞令，但盤中美國公布八月成屋銷售月增率持平，不如預期，在此之前成屋銷售已經連續三個月下滑，且庫存呈現三年來首度增加，儘管美國經濟前景良好，但成屋市場成長動能出現警訊，利率從日內低點反彈，其他雜訊來自欧洲，英國再釋放出沒有良好的協商方案，將可能採取無協商脫歐，另外，義大利公債盤中急升，因預算談判來到關鍵時刻，五星運動黨領袖威脅若2019年預算案沒有滿意協商將退出執政聯盟，終場令十年券利率漲幅收斂至平盤附近；技術方面，從五月份的十年券利率